Chevron annuncia l'accordo per l'acquisizione di PDC Energy — Chevron

Jan 29, 2024

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SAN RAMON, California e DENVER, Colorado, 22 maggio 2023 – Chevron Corporation (NYSE: CVX) ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo con PDC Energy, Inc. (NASDAQ: PDCE) per acquisire tutte le azioni in circolazione di PDC in una transazione interamente azionaria del valore di 6,3 miliardi di dollari, ovvero 72 dollari al condividere. Sulla base del prezzo di chiusura di Chevron del 19 maggio 2023 e secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di PDC riceveranno 0,4638 azioni di Chevron per ciascuna azione PDC. Il valore aziendale totale, compreso il debito, della transazione è di 7,6 miliardi di dollari.

L’acquisizione di PDC fornisce a Chevron asset di alta qualità che dovrebbero fornire rendimenti più elevati nei bacini a bassa intensità di carbonio negli Stati Uniti. PDC apporta un forte flusso di cassa, una produzione a basso pareggio e opportunità di sviluppo adiacenti alla posizione della Chevron nel bacino di Denver-Julesburg (DJ), nonché ulteriore superficie in acri alla posizione leader della Chevron nel bacino del Permiano.

"Le risorse attraenti e complementari di PDC rafforzano la posizione di Chevron nei principali bacini di produzione statunitensi", ha affermato Mike Wirth, Presidente e CEO di Chevron. "Questa transazione rafforza tutte le misure finanziarie importanti e rafforza l'obiettivo di Chevron di fornire in modo sicuro rendimenti più elevati e minori emissioni di carbonio. Non vediamo l'ora di accogliere il team e gli azionisti di PDC in Chevron e di continuare a focalizzare l'attenzione di entrambe le società su operazioni sicure e affidabili."

"La combinazione con Chevron rappresenta una grande opportunità per PDC di massimizzare il valore per i nostri azionisti. Fornisce un portafoglio globale di asset di prima qualità", ha affermato Bart Brookman, Presidente e CEO di PDC. "Non vedo l'ora di unire le nostre organizzazioni altamente complementari e sono entusiasta che le risorse di PDC contribuiranno a spingere Chevron verso il nostro obiettivo condiviso per un futuro energetico a basse emissioni di carbonio".

Vantaggi della transazione

Dettagli di Transazione

Il corrispettivo dell'acquisizione è strutturato con il 100% delle azioni utilizzando il capitale di Chevron. Nel complesso, al perfezionamento della transazione, Chevron emetterà circa 41 milioni di azioni ordinarie. Il valore aziendale totale di 7,6 miliardi di dollari include il debito netto.

La transazione è stata approvata all'unanimità dai Consigli di amministrazione di entrambe le società e si prevede che si concluderà entro la fine del 2023. L'acquisizione è soggetta all'approvazione degli azionisti di PDC. È inoltre soggetto ad approvazioni normative e ad altre consuete condizioni di chiusura.

Il prezzo della transazione rappresenta un premio del 14% su una media di 10 giorni basata sui prezzi delle azioni di chiusura il 19 maggio 2023.

Consiglieri

Morgan Stanley & Co. LLC agisce in qualità di consulente finanziario principale di Chevron. Evercore ha inoltre fornito consulenza a Chevron. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP funge da consulente legale di Chevron. JP Morgan Securities LLC agisce in qualità di consulente finanziario principale di PDC Energy e ha fornito un parere di congruità al Consiglio di amministrazione. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e Davis Graham & Stubbs ricoprono congiuntamente il ruolo di consulenti legali della Società. PJT Partners ha fornito consulenza anche a PDC Energy.

Conferenza telefonica

Chevron discuterà la sua proposta di acquisizione di PDC con gli analisti della sicurezza in una chiamata oggi, lunedì 22 maggio 2023, alle 8:00 PT. Un webcast della discussione sarà disponibile in modalità di solo ascolto per singoli investitori, media e altre parti interessate sul sito web di Chevron all'indirizzo www.chevron.com nella sezione "Investitori" o chiamando il numero 800-378-6902 e fornendo la conferenza ID 5318663. Le osservazioni preparate e il materiale di presentazione per la conferenza di oggi saranno disponibili prima della conferenza alle 5:30 circa PT e si troveranno nella sezione "Eventi e presentazioni" nella sezione "Investitori" sul sito Web di Chevron.

A proposito di Chevron

Chevron è una delle aziende energetiche integrate leader a livello mondiale. Crediamo che un’energia conveniente, affidabile e sempre più pulita sia essenziale per consentire il progresso umano. Chevron produce petrolio greggio e gas naturale; produce carburanti per trasporti, lubrificanti, prodotti petrolchimici e additivi; e sviluppa tecnologie che migliorano la nostra attività e il settore. Il nostro obiettivo è far crescere la nostra tradizionale attività nel settore del petrolio e del gas, ridurre l’intensità di carbonio delle nostre attività e far crescere nuove attività a basse emissioni di carbonio nei combustibili rinnovabili, nell’idrogeno, nella cattura del carbonio, nelle compensazioni e in altre tecnologie emergenti. Ulteriori informazioni su Chevron sono disponibili sul sito www.Chevron.com.